国外经济复苏，消费电子产品转暖及其新能源汽车暴发，半导体行业需求得到支撑点。代工生产产能供不应求，价格上涨周期时间重现，集成电路芯片领域不断高形势。

集成ic产能焦虑不安，国产替代发展潜力大

芯片产业链关键包含IC设计方案、生产制造、封测三大阶段，及半导体材料设备、原材料两大主导产业。IC设计方案、生产制造封测受销售市场供求危害很大，设备原材料则与公司产能密切相关。

新冠肺炎疫情及贸易战争议冲击性全世界全产业链，累加中下游新能源汽车、5G等行业需求暴发，半导体材料货缺价涨已近一年，生产制造封测产能不断焦虑不安。受缺芯危害，全世界车辆总计停工数达到300万台，手机处理器交货期也从3个月增加至12个月。组织预测分析，集成ic紧缺状况将最少维持至2022年。产能提供不够下，近日tsmc、三星、连电等集成ic代工企业刮起新一轮“价格上涨潮”。

ic设计端看，受终端设备需求充沛危害，内地地域IC设计方案产业链上半年度维持增势，但头顶部生产商与台湾省对比仍有一定差别。天风证券表明，预估后半年半导体材料货缺价涨不断，IC设计方案仍有结构型价格上涨市场行情。伴随着进到手机上需求高峰期，累加新能源汽车等需求销售量变大，IC产品设计或将迈入量价齐升。

现阶段，全世界半导体材料设备销售市场主要是由英国、日本生产商核心，国产化仅在10-20%上下，国产替代室内空间很大。中芯等中国芯片加工商与增加产能基本建设环节中积极主动导进国内设备，巨大带动中国半导体材料设备需求，设备原材料版块上半年度营业收入完成同期相比高提高。贸易战争议大环境下，内地地域进到发展战略提产期。有组织预估，2030年内地地域半导体材料产能约占全世界产能的24%。半导体企业提产、国内生产制造的加快下，设备原材料版块将不断获益。

半导体板块估值处近三年底位

“十四五”整体规划将集成电路芯片列入前沿科技行业科技攻关之一。二季度至今，半导体行业形势大幅度飙升，并且于8月初做到历史时间高些。4月迄今，申万半导体行业指数值增涨38%，大幅度跑赢A股关键指数值。细分化版块不断高形势，设备、原材料等指数值上涨幅度居前。

从估值看来，截止到上周五，申万半导体行业滚动市盈率为75.89倍，对比7月末的117倍的估值，下降超35%。从更长期看来，现阶段半导体行业估值处在近三年的底点，2020年1月领域估值曾到达过令人震惊的345倍。

组织高关心股票名册公布

2021年内，我国集成电路设计产业链大基金（下面通称“大基金”）正加快合理布局，大基金二期项目投资遮盖生产制造封测、IC设计方案、设备原材料等阶段，现阶段看向生产制造较多，如入股投资中芯、中芯国际南方地区等企业，设备原材料公司则有中微公司、南大光电等。

证券日报